Lange Butterfly Spread Mit Puts

Lange Butterfly Spread mit Puts Kaufen Sie eine Put, Ausübungspreis A Verkaufen zwei Puts, Ausübungspreis B Kaufen Sie eine Put, Ausübungspreis C Im allgemeinen wird das Lager in Streik B sein HINWEIS: Ausübungspreise sind gleich weit entfernt, und alle Optionen haben den gleichen Verfallmonats. Wer sollte es starten All-Stars nur HINWEIS: Aufgrund der engen Sweet Spot und die Tatsache, Sie traden drei verschiedene Optionen in einer Strategie kann butterfly Spreads für fortgeschrittenere Option Trader besser geeignet sein. Wenn, um sie auszuführen In der Regel werden die Investoren Schmetterling Spreads verwenden, wenn Antizipation minimale Bewegung an der Börse innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens. Der Sweet Spot Sie wollen der Aktienkurs um genau auf Streik B nach Ablauf sein. Über die Sicherheit Optionen sind Verträge, die zugrunde liegenden Vermögenswerten, oft Lager steuern. Es ist möglich, (eigene oder lang) kaufen oder zu verkaufen ("schreiben" oder kurz) eine Option, um eine Position zu initiieren. Optionen werden durch einen Makler wie Tradeking, die beim Kauf oder Verkauf Optionsgeschäfte eine Provision berechnet gehandelt. Optionen: Die Grundlagen ist ein toller Ort, wenn das Lernen über Optionen, um zu starten. Vor der Handel mit Optionen sorgfältig Ihre Ziele, die Risiken, Transaktionskosten und Gebühren. Die Strategie Eine lange gesetzt Butterfly Spread ist eine Kombination aus einer Short-Put-Spread und ein Long Put Spread. mit die Spreads konvergierenden am Streik B. Idealerweise sollten Sie die Puts mit Streiks A und B, um wertlos verfallen, während der Erfassung der innere Wert der in-the-money mit Streik C. setzen Da Sie den Verkauf von zwei Optionen mit Ausübungs B sind, sind Schmetterlinge ein relativ kostengünstige Strategie. So dass das Risiko vs Belohnung kann verlockend sein. Allerdings sind die Vorteile des Schlagens des Sweet Spot ziemlich niedrig. Bau Ihrer Butterfly Spread mit Streik B leicht in-the-money oder leicht sind out-of-the-money kann es ein bisschen weniger teuer zu laufen. Dadurch wird eine gerichtete Vorspannung auf den Handel setzen. Wenn Streik B ist höher als der Aktienkurs würde dies als bullish Handels werden. Wenn Streik B unter dem Aktienkurs, wäre es eine bearish Handel. (Aber der Einfachheit halber, wenn bullish, Gespräche würden in der Regel verwendet werden, um die Ausbreitung zu konstruieren.) Maximale Gewinnpotential Gewinnpotenzial beschränkt sich auf C minus Streik B abzüglich der Nettosoll gezahlt zu schlagen. Maximales Verlustpotential Tradeking Sicherheitsleistung Nachdem der Handel ist bezahlt, ist keine zusätzliche Marge erforderlich. As Time Goes By Für diese Strategie ist an der Zeit Verfall dein Freund. Im Idealfall alle Optionen außer der Put mit Strike C möchten, dass Sie genau auf Streik B. wertlos verfallen mit dem Aktien Implizite Volatilität Nachdem die Strategie aufgebaut ist, die Wirkung der impliziten Volatilität hängt davon ab, wo die Aktie im Verhältnis zu Ihrer Basispreise ist. Wenn Ihre Prognose war richtig und der Aktienkurs bei oder um Streik B, möchten Sie die Volatilität zu verringern. Ihr Hauptanliegen ist die zwei Optionen, die Sie bei Streik B. verkauft Eine Abnahme der impliziten Volatilität verursachen diese in der Nähe von-the-money-Optionen im Wert zu verringern, wodurch der Gesamtwert der Schmetterling zu. Darüber hinaus wollen Sie der Aktienkurs rund Streik B stabil bleiben, und ein Rückgang der impliziten Volatilität legt nahe, dass der Fall sein kann. Wenn Ihre Prognose war falsch, und der Aktienkurs nähert oder außerhalb der Streik A oder C, im Allgemeinen Sie Volatilität zunehmen, zumal Ablauf Ansätze möchten. Ein Anstieg der Volatilität wird den Wert der Option, die Sie in der Nähe von dem Geld Streik besitzen zu erhöhen, während eine geringere Auswirkung auf die Kurz Angebot der Streik B, wodurch der Gesamtwert der Schmetterling zu. Option Guys Tipp Einige Anleger darf diese Strategie laufen mit Index-Optionen anstatt Optionen auf einzelne Aktien. Das ist, weil historisch, Indizes nicht so volatil wie einzelne Aktien gewesen. Schwankungen der Aktienkurse Komponente eines Index neigen dazu, sich gegenseitig aufheben, die Verringerung der Volatilität des Index als Ganzes.