Erste Schritte Mit Options Trading

Erste Schritte Mit Options Trading Viele Händler denken Sie an eine Position in Aktienoptionen als Aktienersatz, der eine höhere Hebelwirkung und weniger erforderliche Kapital hat. Schließlich kann Optionen verwendet werden, um von der Richtung der Kurs einer Aktie ebenso wie das Lager selbst wetten, werden. Allerdings haben Optionen andere Eigenschaften als Aktien, und es gibt eine Menge von Begriffen beginnen Option Trader muss lernen. Zwei Arten von Optionen sind Calls und Puts. Wenn Sie eine Call-Option zu kaufen, haben Sie das Recht aber nicht die Pflicht, eine Aktie zum Ausübungspreis jeder Zeit zu kaufen, bevor die Option verfällt. Wenn Sie eine Put-Option zu kaufen, haben Sie das Recht aber nicht die Pflicht, eine Aktie zum Ausübungspreis jeder Zeit vor dem Ablaufdatum zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück des Eigentums an der Gesellschaft, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht, zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum Kauf oder Verkauf der Aktien geben. Es ist wichtig zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jeden Optionsgeschäft: Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Kauf - oder Verkaufsoption gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen verkaufen Optionen, sie effektiv zu erstellen Sie eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies wird als das Schreiben eine Option bekannt und erklärt, eine der Hauptquellen von Optionen, da weder die Beteiligungsgesellschaft noch die Optionsbörse Themen-Optionen. Wenn Sie einen Anruf zu schreiben, können Sie verpflichtet, die Aktien zum Ausübungspreis zu jeder Zeit vor dem Ablaufdatum zu verkaufen. Wenn Sie einen Put zu schreiben, können Sie verpflichtet, die Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen vor Ablauf jederzeit werden. Den Handel mit Aktien können zu Glücksspiel in einem Casino verglichen werden. wo Sie gegen das Haus wetten, so dass, wenn alle Kunden haben eine unglaubliche Kette von Glück, konnten sie alle zu gewinnen. Handel mit Optionen ist mehr wie Wetten auf Pferde auf der Rennbahn. Totalisator Es verwenden sie, wobei jede Person Wetten gegen all die anderen Leute dort. Die Strecke nimmt einfach einen kleinen Schnitt für die Bereitstellung der Einrichtungen. Also, Handel mit Optionen, wie die Pferderennbahn, ist ein Nullsummenspiel. Verstärkung der Wahl des Käufers ist der Verkäufer einer Option Verlust und umgekehrt: jede Auszahlung Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild des Verkäufers Auszahlung Diagramm sein. Optionsbewertung Der Preis einer Option wird seine Prämie genannt. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren, als die Anfangsprämie für den Vertrag gezahlt, egal, was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapiers. So ist die Gefahr auf den Käufer nie mehr als die für die Option gezahlten Betrag. Das Gewinnpotenzial, auf der anderen Seite, ist theoretisch unbegrenzt. Im Gegenzug für die Prämie vom Käufer erhalten, der Verkäufer einer Option das Risiko, zu liefern, (wenn eine Call-Option) oder Abnahme (wenn eine Put-Option) der Aktien von der Börse. Es sei denn, dass Option wird von einer anderen Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie bedeckt, kann der Verlust des Verkäufers offenem Ende, was bedeutet, der Verkäufer kann viel mehr als das Original erhaltenen Prämie zu verlieren. Option-Typen Sie sollten sich bewusst, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen: amerikanische und europäische. Ein amerikanisches oder amerikanischen Stil, Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten börsengehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind im amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäischen Stil, Option kann nur auf dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind im europäischen Stil. Wenn der Ausübungspreis einer Call-Option ist über dem aktuellen Kurs der Aktie, ist der Ruf aus dem Geld; wenn der Ausübungspreis unter der Aktienkurs ist im Geld. Put-Optionen sind das genaue Gegenteil, als aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Börsenkurs und im Geld, wenn der Ausübungspreis über dem Aktienkurs. Beachten Sie, dass Optionen nicht verfügbar sind um jeden Preis. Aktienoptionen werden in der Regel mit Basispreisen in Abständen von $ 2,50 bis zu $ ​​30 und in Abständen von $ 5 vor, dass gehandelt werden. Auch nur die Preise schlagen innerhalb einer angemessenen Bereich um den aktuellen Aktienkurs sind in der Regel gehandelt. Far in - oder out-of-the-money-Optionen möglicherweise nicht zur Verfügung. Alle Aktienoptionen verfallen zu einem bestimmten Zeitpunkt, die so genannte Ablaufdatum. Für normale börsennotierte Optionen, kann dies bis zu neun Monaten ab dem Datum der Options zuerst zum Handel zugelassen sein. Die längerfristigen Optionskontrakte, genannt LEAPS. sind auch auf viele Bestände zur Verfügung, und diese können Ablaufdaten von bis zu drei Jahren nach dem Börsennotierung. Optionen offiziell am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats ab. Aber in der Praxis bedeutet, dass die Option verfällt am dritten Freitag, da Ihr Broker ist unwahrscheinlich, dass am Samstag zur Verfügung stehen und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker Siedlungen tatsächlich am Samstag durchgeführt. Im Gegensatz zu Aktien, die einen dreitägigen Abwicklungszeitraum haben, Optionen absetzen am nächsten Tag. Um am Verfalltag (Samstag) absetzen, müssen Sie trainieren oder Handel die Möglichkeit, am Ende des Tages am Freitag. The Bottom Line Die meisten Händler verwenden Option Optionen als Teil einer größeren Strategie auf der Grundlage einer Auswahl von Aktien, sondern weil der Handel mit Optionen ist sehr verschieden von den Handel mit Aktien, Aktienhändler sollte die Zeit, um die Terminologie und Konzepte der Optionen, bevor der Handel mit ihnen zu verstehen.