Praktisch Und Erschwinglich Absicherungsstrategien

Praktisch und erschwinglich Absicherungsstrategien Hedging ist die Praxis der Kauf und Halten von Wertpapieren spezifisch auf das Portfoliorisiko zu reduzieren. Diese Wertpapiere sollen in einer anderen Richtung als der Rest des Portfolios zu bewegen - zum Beispiel, zu schätzen, wenn andere Investitionen zurückgehen. Eine Put-Option auf eine Aktie oder Index ist die klassische Absicherungsinstrument. Wenn richtig gemacht, Hedging reduziert die Unsicherheit und die Menge des Risikokapitals, eine Investition, ohne das Potenzial Rendite deutlich zu reduzieren. Wie es gemacht wird Hedging kann wie eine vorsichtige Haltung gegenüber Investitionen, dazu bestimmt, Teilmarkt Renditen bieten klingen, aber es ist oft die aggressivsten Investoren, Hedge. Durch die Verringerung des Risikos in einem Teil eines Portfolios kann ein Anleger oft höhere Risiken an anderer Stelle und erhöht seine absolute Renditen während Putting weniger Risikokapital in jedem einzelnen Investment. Hedging wird auch verwendet, um sicherzustellen, dass Investoren künftig Rückzahlungsverpflichtungen zu erfüllen. Zum Beispiel, wenn eine Anlage mit geliehenem Geld, einem Hedge sollten vorhanden sein, um sicherzustellen, dass die Schulden zurückgezahlt werden. Oder, wenn ein Rentenfonds hat Verbindlichkeiten, dann ist es nur zur Absicherung des Portfolios gegen katastrophalen Verlust verantwortlich. Abwärtsrisiko Die Preisgestaltung der Sicherungsinstrumente ist mit der potenziellen Verlustrisiko in der zugrunde liegenden Basiswerts. In der Regel, desto mehr Verlustrisiko der Erwerber der Absicherung soll an den Verkäufer zu übertragen, desto teurer wird die Absicherung sein. Abwärtsrisiko und folglich Optionspreis, ist in erster Linie eine Funktion der Zeit und Volatilität. Die Begründung ist, dass, wenn ein Wertpapier in der Lage, erheblichen Kursbewegungen auf einer täglichen Basis, so wird eine Option auf diese Sicherheit, die Wochen, Monate oder Jahre erlischt in der Zukunft wird sehr riskant, und deshalb teuer. Auf der anderen Seite, wenn die Sicherheit auf einer täglichen Basis relativ stabil ist, gibt es weniger Verlustrisiko, und die Option wird weniger teuer sein. Deshalb korrelierten Wertpapieren werden manchmal zur Absicherung eingesetzt. Wenn eine Einzelperson Small-Cap-Lager ist zu flüchtig, um kostengünstig abzusichern, könnte ein Investor mit dem Russell 2000 eine Small-Cap-Index abzusichern, statt. Der Ausübungspreis einer Put-Option steht für die Höhe des Risikos, dass der Verkäufer übernimmt. Optionen mit höheren Ausübungspreise sind teurer, aber auch mehr Preisschutz. Natürlich an einem gewissen Punkt, den Kauf zusätzlicher Schutz ist nicht mehr kosteneffektiv. Beispiel - Absicherung gegen Abwärtsrisiken Der Spion, der SP 500 Index ETF. wird bei 147,81 gehandelt Erwartete Rendite bis Dezember 2008 beträgt 19 Punkte Put-Optionen zur Verfügung, alle auslaufenden Dezember 2008